Финансы - инвестирование - Введение В Целевую Дату Средств

oc | Просмотров: 438




--- Почему Индекс Потребительских Цен Является Спорным


--- Как Федеральная Корпорация по страхованию депозитов (FDIC) работает

Целевая Дата паевые инвестиционные фонды могут стать альтернативой облигаций и диски для инвесторов, которые не желают активно управлять своими сбережениями. Это потому, что эти средства периодически перераспределять свои владения для более консервативных смеси во времени в качестве держателя фонда приближается к сроку – как правило пенсионного. Это относительно новая Категория средств становится опорой в профессионально управляемых товарном рынке из-за его удобства и общей корреляции к фидуциарных стандартов. Инвесторов, которые ищут инвестиционные альтернативы, которая работает на автопилоте должны познакомиться с этими уникальными средствами.
История целевую дату средств
Целевые фонды Дата впервые появилась в ноябре 1993 года, когда Глобальная комиссия по Барклая представила свой портфель к . Их доля рынка была значительно расширена, когда закона О защите пенсий от 2006 года указано, что одобрил инвестиции, по умолчанию должен предлагаться во всех квалифицированных планы выхода на пенсию. Потому что структура конечного срока денежных средств выполнила все фидуциарные требования, которые были заложены в этот закон, они стали инструментом выбора для многих менеджеров деньги . Автоматическое зачисление плана многие работодатели еще больше увеличило приток денег в эти фонды. Между 2006 и 2013 году совокупные активы в целевой даты фондов возрос с чуть более $110 млрд до почти $600 млрд.
Как Они Работают
Дата целевого фонды обычно создаются как фонды, которые инвестируют в другие фонды, охватывающие несколько категорий активов, включая долги, акции и даже альтернативные инвестиции в некоторых случаях. Как упоминалось ранее, эти средства предназначены для постепенного перехода от ориентированной на рост распределении портфеля на выдачу к более консервативным предприятием в качестве даты подходов. Большинство целевой даты средства используются в первую очередь как выход на пенсию-средства средствами, хотя они также найдены в некоторых 529 планов. Некоторые целевые даты фонды активного управления, а другие пассивно инвестировать в различные рыночные индексы. Скорость, с которой эти средства переложить свои активы называют их “глиссады”, и все средства попадают в одну из двух категорий. “В” фонды структура скорость их скольжения для того чтобы достигнуть самых консервативных право распределения в срок, а “через” фонды не будут достигать их наиболее консервативной выделения до окончания срока в целях хеджирования против инфляции.
Морнингстар сейчас занимает более 600 целевых средств Дата, около трети из которых он классифицирует в золото, серебро и бронзу ярусов. Некоторые целевые даты средства доступны только внутри определенных планов, таких как фонды жизненного цикла, которые доступны исключительно для сотрудников федерального правительства в плане экономии бережливость (ТСП). Другие предлагают широкой публике через брокерские каналы, такие как те, которые предлагаются Т. Rowe Цена.
Пример того, как дата целевыми фондами работе показано использование средств жизненного цикла:
Жизненный цикл (л) средств в ТСП осуществляется Блэкрок капитал советники. Они представляют собой объединение из пяти основных средств в ТСП:
Фонд г – инвестирует в нерыночные государственные облигации с гарантией основные.
Фонд Ф – инвестирует в совокупный капитал Фонда Барклая Облигаций, которая состоит из свободно обращающиеся государственные ценные бумаги, корпоративные и некоторые иностранные облигации (низкий риск).
Фонд с – большой фонд кап. . Инвестирует в стандартное & Индекс пурз 500 (умеренный риск).
Фонд – фонд малых крышкой . Инвестирует в индекс Доу-Джонса всего фондового рынка вернуть Индекс, который состоит из других 4500 компаний, входящих в индекс Уилшир 5000 (высокий риск).
Я-Фонд – Международный Фонд. Инвестирует в Морган Стэнли Европы, Австралазии и Дальнего Востока фонд, который владеет акциями в компаниях в 22 других развитых стран за пределами США (высокий риск).
Средства Л могут быть классифицированы как пассивного “к” денежных средств, предназначенных К выплате по сроку . Каждый Л Фонда созревает в начале календарного десятилетия. Текущих средств я L2020, L2030, L2040 и L2050. Существует также Фонд Л доход для тех, кто будет нуждаться Пенсионный доход ни сейчас, ни раньше 2015 года. Другие средства, первоначально выделенные с сильным уклоном в сторону трех фондов акций. Портфолио менеджеров по Блэкрок капитал будет потом перераспределить небольшой процент деньги в три фонда акций в фонды облигаций каждые 90 дней до намеченной даты, во время которого 80% активов фонда, распределяются на фонды облигаций с остатком раскол среди фондов акций.
Плюсы и минусы
На невмешательстве подходом, предлагаемым намеченному сроку фонды дают инвесторы, которые откажутся от активного управления инвестициями, так как на их пенсию или другие инвестиционные-сберегательные планы на автопилоте. Но ограничения, которые приходят с этих средств также должны быть поняты для того, чтобы получить максимальную отдачу от них. Эти средства также могут существенно отличаться в связи с их уровнем рисков и распределения активов, даже среди тех, с той же даты . Мало, чтобы никто предложить любой тип гарантии принципала, несмотря на их текущее состояние по умолчанию экономия средств для квалифицированных пенсионных планов.
Акционеры должны проверить распределение их целевой дате фондов периодически, чтобы увидеть, как сильно перевешивает их в акции; фонд, который до сих пор 40% своих активов в акции пять лет до намеченного срока не может быть идеальным выбором для консервативных инвесторов. Те, кто не уверены, как их фонд может выглядеть, когда придет время для них, чтобы сделать вывод стоит присмотреться к намеченному сроку фонды предлагают свои перевозчики, которые уже достигли своей зрелости.
На невмешательстве подходом, предлагаемым намеченному сроку фонды дают инвесторы, которые откажутся от активного управления инвестициями, так как на их пенсию или другие сбережения инвестиционные планы на автопилоте. Но ограничения, которые приходят с этих средств должны быть поняты для того, чтобы получить максимальную отдачу от них. Эти средства также могут существенно отличаться в связи с их уровнем рисков и распределения активов, даже среди тех, с той же даты . Мало, чтобы никто предложить любой тип гарантии принципала, несмотря на их текущее состояние по умолчанию экономия средств для квалифицированных пенсионных планов. Если распределения фонда кажется слишком рискованным, другой вариант может быть более подходящим.
Некоторые фонды взимают здоровенный обвинения по продажам и управленческие расходы, в то время как другие продаются как без нагрузки предложений с минимальными текущими затратами. И многие инвесторы явно не удосужился сделать свою домашнюю работу о фондах, в которые они вкладывают свои деньги. Исследование 2012 года, проведенное в sec показало, что только треть опрошенных понимать, что эти средства не обеспечивают гарантированного дохода после выхода на пенсию. Кроме того, поскольку они имеют широкий и изменение ассортимента продукции, люди с других активов, инвестированных за пределами этих средств нужно помнить, чтобы включить их целевого фонда, когда они делают распределение активов и о том, как их портфели сбалансированы.
Нижняя Линия
Суммы денег вливаются в целевую дату средства не показывает никаких признаков замедления. Одна консалтинговая фирма считает, что общая сумма активов в этих фондах может вырасти почти до $4 трлн к 2020 году – около половины всех денег, вложенных в какой-либо Пенсионный план в. С. Инвесторы, которые используют их должны сделать свою домашнюю работу, чтобы убедиться, фонд им выбрать действительно соответствует их толерантность к риску, инвестиционные цели и горизонт времени . Для получения дополнительной информации о целевой дате средства, проконсультируйтесь с вашим брокером или финансовым советником.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Введение В Целевую Дату Средств Введение В Целевую Дату Средств